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银行系基金公司旗下债券基金业绩突出

时间:2018-05-25 03:44来源:财经新闻 作者:财经在线 点击:

  目前已发行债券型基金的银行系基金管理公司有6家,共计发行了7只产品,最早的工银瑞信增强收益基金于2007年5月发行成立,其余6只产品都在2008年成立,银行系基金公司的债券产品运作时间都相对较短,但是自成立以来这些产品的业绩表现却非常突出,体现出固定收益领域的投资优势。统计显示,除了中银稳健增利等3只成立时间较晚、尚处于建仓期内的基金以外,银行系基金公司旗下各债券基金自成立以来(截至2009年2月10日)取得优异成绩,在同期所有基金中业绩排名最前列。

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  原因分析

  除了基金管理公司治理结构完善、基金经理投资能力较强等一般性原因之外,银行系基金管理公司旗下基金业绩优异的原因还可能包括:

  1、银行股东的大力支持。作为银行系基金管理公司主要股东的商业银行实力雄厚,在固定收益领域投资时间较长、经验丰富,可以为基金管理公司的固定收益产品设计、投资运作提供交流和支持。在目前以商业银行为基金主要销售渠道的背景下,银行对基金客户的开发和维护也有利于保持基金公司旗下基金规模的稳定,有助于基金投资策略的有效性和连贯性,保证基金业绩稳定。

  2、基金发行时机较好。除了尚在建仓期的3只债券基金以外,其余几只基金的发行成立时机都比较好。交银施罗德增利、工银瑞信信用添利、建信稳定增利3只基金都是在2008年债券市场牛市开始之前不久正式成立,完整地把握了此轮市场的上涨机会。工银瑞信增强收益成立时间稍早,但是自成立至今,债券市场总体上是上涨的,期间中债总全价指数涨幅达到4.98%。应该说,银行系基金公司发行的债券型基金都生逢其时,这为基金取得优秀业绩奠定了基础。

  如何投资

  银行系基金公司旗下债券基金的业绩集体突出,值得投资者高度关注。但是考虑到这些基金运作历史还较短,大多未经历完整的债券市场周期,其业绩在不同市场环境下是否具有持续性仍需要考察。一旦在完整市场周期内能够取得持续优秀业绩,则可以大胆投资这些基金。

  对于成立时间相对较早的工银瑞信增强收益A、B基金,其运作期间经历了债券市场的下跌、反弹、震荡、上涨等市场环境,自成立以来取得了22.32%和21.42%的净值增长率,远远超过了同期债券市场的涨幅,而且从基金业绩的稳定性来看,该基金表现一直稳定,基金成立以来的6个完整季度中有5个季度业绩排名在前1/3行列,是名副其实的持续优胜基金,值得投资者长期投资。

【来源:上海证券报】 (责任编辑:和讯网站)

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